GARCH — Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity
التاريخ والأصل:
طوّره روبرت إنجل عام 1982 وحصل على جائزة نوبل في الاقتصاد عام 2003. يُعد من أكثر النماذج استخداماً في المؤسسات المالية العالمية لقياس المخاطر.
ما الذي يقيسه؟
يقيس التذبذب المستقبلي المتوقع للسهم بناءً على التذبذب التاريخي.
كيف تقرأ النتائج:
📊 Current Volatility
- أقل من 1% = هادئ جداً
- 1-2% = طبيعي
- 2-3% = متذبذب
- أكثر من 3% = خطر عالٍ
🎯 نظام السوق (Regime)
- Low Vol = بيئة مناسبة للشراء
- High Vol = بيئة تستوجب الحيطة
الاستخدام العملي:
- تذبذب منخفض + اتجاه صاعد = فرصة ممتازة
- تذبذب عالٍ = قلل حجم الصفقة أو انتظر